ESOP (스톡옵션) 가치 계산기
스타트업에서 받은 스톡옵션이 Exit 시 얼마의 가치가 되는지 계산합니다. 행사가격, 부여 주식 수, 목표 밸류에이션을 입력하고 슬라이더로 다양한 시나리오를 시뮬레이션해 보세요.
스톡옵션 계약서상 부여 주식 수
옵션 행사 시 지불하는 주당 가격
회사 전체 발행주식 수 (ESOP 풀 포함)
Exit 밸류에이션 시나리오
1,000억 원Exit 시 주당가격
₩10,000
행사비용 (총)
1000만 원
총 가치
1.0억 원
순이익
9000만 원
수익 구조
투자 대비 10.0x 수익
이 금액이면?
벤츠 E-Class
순이익 9000만 원 기준
다음 목표: 강남 전세 보증금 (1.0억 원 필요)
본 계산기는 참고용이며, 실제 스톡옵션 행사 시에는 세금(근로소득세, 양도소득세), 베스팅 조건, 우선주 청산 우선권 등을 반드시 고려하셔야 합니다.
계산 결과는 입력된 가정에 기반한 추정치로, 실제 수익과 다를 수 있습니다. 모든 데이터는 브라우저에서만 처리되며, 서버에 전송되거나 저장되지 않습니다.
자주 묻는 질문
▶ 스톡옵션(ESOP)이란 무엇인가요?
스톡옵션은 회사가 임직원에게 미리 정해진 가격(행사가격)으로 자사 주식을 매수할 수 있는 권리를 부여하는 보상 제도입니다. 회사 가치가 상승하면 행사가격과 시가의 차액만큼 이익을 얻을 수 있습니다.
▶ 행사가격(Strike Price)은 어떻게 결정되나요?
보통 옵션 부여 시점의 공정시장가치(Fair Market Value)를 기준으로 결정됩니다. 초기 스타트업의 경우 액면가(100~5,000원)로 설정되는 경우가 많으며, 이후 라운드 진행 시 직전 라운드 주당가격 등을 참고합니다.
▶ 베스팅(Vesting)이란?
옵션을 실제로 행사할 수 있게 되는 조건입니다. 일반적으로 4년간 월단위 또는 연단위로 나누어 베스팅되며, 1년 클리프(Cliff)가 적용됩니다. 예를 들어 10,000주 / 4년 베스팅이면, 1년 후 2,500주, 이후 매월 약 208주씩 행사 가능합니다.
▶ 스톡옵션 행사 시 세금은 어떻게 되나요?
한국에서는 행사 시 행사가격과 시가의 차액에 대해 근로소득세(최대 45%)가 부과됩니다. 다만 벤처기업 인증 기업의 경우, 연간 5,000만 원 한도로 비과세 혜택이 있으며, 행사 후 매도 시 양도소득세가 별도 부과될 수 있습니다.
▶ 우선주 청산우선권은 옵션 가치에 영향을 주나요?
네. M&A나 청산 시 우선주(RCPS/CPS) 투자자가 먼저 투자금을 회수한 후 나머지를 보통주 주주가 나누게 됩니다. 따라서 Exit 금액이 투자금 총액보다 크지 않으면 보통주(스톡옵션 포함)의 실제 가치는 0에 가까울 수 있습니다.