스타트업 Cap Table 계산기
투자 협상 전, 지분 희석이 얼마나 일어나는지 미리 확인하세요. 창업자와 공동창업자의 초기 지분 구성부터, 시드·시리즈 A 투자 라운드, SAFE·RCPS·CPS 전환, ESOP 옵션풀까지 — 복수 라운드에 걸친 Cap Table 변화를 실시간으로 시뮬레이션할 수 있습니다. 모든 데이터는 브라우저에서만 처리되며, 서버에 전송되지 않습니다.
본 계산기는 참고용이며, 실제 투자 계약 시에는 법률·세무 전문가의 검토를 받으시기 바랍니다. 계산 결과는 입력된 가정에 기반한 추정치로, 실제 지분 구조와 다를 수 있습니다.
모든 데이터는 브라우저에서만 처리되며, 서버에 전송되거나 저장되지 않습니다.
자주 묻는 질문
▶ Cap Table(주주명부)이란 무엇인가요?
Cap Table(Capitalization Table)은 회사의 주식 소유 구조를 정리한 표입니다. 각 주주가 보유한 주식 수, 지분율, 투자금액 등을 한눈에 보여주며, 투자 유치나 M&A 시 필수적으로 활용됩니다.
▶ SAFE(Simple Agreement for Future Equity)란 무엇인가요?
SAFE는 Y Combinator가 만든 초기 스타트업 투자 방식으로, 즉시 지분을 발행하지 않고 향후 투자 라운드에서 할인된 가격으로 주식을 전환받는 계약입니다. Valuation Cap과 Discount Rate으로 전환 조건이 결정됩니다.
▶ 지분 희석(Dilution)은 어떻게 계산되나요?
지분 희석은 신규 주식이 발행될 때 기존 주주의 지분율이 줄어드는 현상입니다. 예를 들어, Pre-money Valuation 30억에 5억을 투자받으면 투자자는 약 14.3%(5/35)의 지분을 갖고, 기존 주주들의 지분은 그만큼 희석됩니다.
▶ ESOP(스톡옵션) 풀은 왜 중요한가요?
ESOP 풀은 핵심 인재를 영입하고 유지하기 위한 주식보상 재원입니다. 투자자들은 보통 10~20%의 ESOP 풀을 요구하며, 이것이 투자 전(pre-money) 또는 투자 후(post-money) 중 언제 설정되느냐에 따라 창업자 희석률이 크게 달라집니다.
▶ Pre-money와 Post-money Valuation의 차이는 무엇인가요?
Pre-money Valuation은 투자 전 회사 가치, Post-money Valuation은 투자금이 더해진 후의 회사 가치입니다. Post-money = Pre-money + 투자금액. 투자자 지분율 = 투자금액 / Post-money Valuation으로 계산됩니다.
▶ Valuation Cap과 Discount Rate 중 어떤 것이 적용되나요?
SAFE 전환 시 투자자에게 더 유리한(=주당 가격이 더 낮은) 조건이 적용됩니다. 즉, Valuation Cap 기준 전환가와 Discount Rate 기준 전환가 중 더 낮은 가격으로 주식이 전환됩니다.
▶ 이 계산기의 데이터는 어디에 저장되나요?
모든 데이터는 브라우저에서만 처리되며, 서버에 전송되거나 저장되지 않습니다.